Chciałabym w Nowym Roku zacząć aktywnie oszczędzać. Słyszałam, że wysokie zyski można uzyskać na lokacie ustrukturyzowanej. Na czym dokładnie taka lokata polega i czy oszczędzanie na niej wiąże się z ryzykiem?
Jeśli chodzi o opłacalność inwestycji w struktury to w mojej ocenie kluczowy jest tutaj tzw. „timing” czyli zainwestowanie w produkt zakładający kierunek, w którym podążać będzie rynek. W produktach strukturyzowanych – podobnie jak we wszystkich innych inwestycjach – nie ma uniwersalnej recepty na zyski. Dokładnie ten sam produkt może zakończyć się rekordowym wynikiem i spektakularną klapą, wszystko zależy od wydarzeń na rynku.
Cechą charakterystyczną większości produktów dostępnych na rynku jest ochrona kapitału. Zdecydowana większość struktur oferowanych na polskim rynku ma pełną ochronę kapitału – w razie niepowodzenia klienci odzyskają tyle, ile wpłacili na początku. Szukając bezpiecznej inwestycji, warto zwrócić uwagę na ten właśnie parametr.
Wynik każdej struktury zależy od realizacji określonego scenariusza. Jeden produkt zakłada np. wzrost ceny złota, inny stabilizację notowań indeksu WIG20, a jeszcze inny umocnienie złotego wobec euro. Klient wybiera sobie daną inwestycję i dany scenariusz. Jeśli on się zrealizuje – będzie zysk, a jeśli nie to obejdzie się ze smakiem.
W produktach z pełną ochroną kapitału ponosimy ryzyko tego, że nie zarobimy, a przecież zwrot kapitału w połączeniu z inflacją to w ujęciu realnym strata. Warto wiedzieć, że średnio co drugi produkt strukturyzowany kończy się zwrotem kapitału, więc realną stratą. Warto o tym wiedzieć, jeśli decydujemy się na inwestycję w lokatę strukturyzowaną.
Marcin Krasoń,
Open Finance, Związek Firm Doradztwa Finansowego
